Китайские чипмейкеры захватили 41% внутреннего рынка AI-ускорителей

Четыре миллиона AI-ускорителей — столько карт было отгружено в Китае за 2025 год. И почти половина из них — отечественного производства. Эти цифры из отчёта IDC, которые первым опубликовал Reuters, показывают, как быстро Китай замещает Nvidia на своём внутреннем рынке.

Расклад сил

Nvidia по-прежнему лидер: 2,2 миллиона карт и 55% рынка. Но для компании, которая ещё недавно доминировала в Китае практически безраздельно, это ощутимое отступление. AMD заняла скромные 4% с 160 тысячами карт.

Китайские вендоры коллективно отгрузили 1,65 миллиона карт — те самые 41%, ставшие символической вехой. Внутри этой цифры расклад такой:

• Huawei — безоговорочный лидер среди китайских производителей: 812 тысяч чипов, половина всех отечественных поставок
• Alibaba T-Head — 265 тысяч карт, второе место
• Baidu Kunlunxin и Cambricon — по 116 тысяч карт каждый
• Hygon, MetaX и Iluvatar CoreX — 5%, 4% и 3% от китайских поставок соответственно

Почему это происходит

Санкции работают — но не совсем так, как задумывалось. Каждая новая волна американских экспортных ограничений отрезала Китай от самых продвинутых чипов Nvidia. В ответ Пекин запустил масштабную программу импортозамещения.

В 2025 году центральное правительство развернуло новую волну инвестиций в AI-инфраструктуру. Региональные власти по всей стране начали строить вычислительные центры с негласной директивой «покупай китайское». Для локальных производителей это стало мощным попутным ветром.

Huawei, находящийся под самыми жёсткими санкциями, парадоксально оказался главным бенефициаром. Компания отчиталась о 22% росте годовой выручки, и её AI-чипы серии Ascend стали де-факто стандартом для китайских государственных проектов.

Что это значит для Nvidia

Потеря доли на одном из крупнейших мировых рынков — серьёзный сигнал. Nvidia пока компенсирует это ростом в других регионах и бешеным спросом на свои флагманские чипы в США и Европе. Но тренд очевиден: каждый год санкций создаёт всё больше пространства для китайских конкурентов.

Для глобальной AI-индустрии формируется два параллельных экосистемы: американская (Nvidia, AMD) и китайская (Huawei, Alibaba, Baidu). Чем дольше продолжается технологическое размежевание, тем сложнее будет его обратить. Вопрос уже не в том, догонит ли Китай — а в том, насколько быстро два мира разойдутся окончательно.